ＨＬ(High Low）ブレイクアウトシステム

ニッセイ基礎研究所のレポートの中に
システムトレードのストラテジーを解説したものがあります。

「モデル系ファンドのテクニカル売買と為替レートの変化」

参考　→　http://www.nli-research.co.jp/report/shoho/2004/Vol35/syo0412a.pdf

このレポートは2004年に書かれたものですが、
今回は、そのレポートの最後の方に載っている
ＨＬ(High Low）ブレイクアウトシステムを紹介し、そのシステムが
４年半経った今もまだ通用しているのか検証してみます。


ＨＬ(High Low）ブレイクアウトシステムの売買ルールは以下の通りです。

◆エントリー

４０日間の高値を上抜けたとき買い
４０日間の安値を下抜けたとき売り

◆手仕舞い

Ｋ日間の安値の1pip下に買いポジションのストップ
Ｋ日間の高値の1pip上に売りポジションのストップ

Ｋは以下のように計算

Ｋ　＝　２０×（過去Ｎ日間のレンジ）　／　（過去Ｎ日間の日次レンジの合計）

ただし、Ｎ＝２１で、Ｋは１〜２０までの整数


エントリーは有名なチャネルブレイクアウトです。
手仕舞いの部分では、相場状況によって可変なLook-Back期間：Ｋを導入しています。

この狙いはトレンドが強く出ているときは手仕舞いを遅く、
トレンドが弱いときには手仕舞いを早くすることです。

さて、ではこのシステムの検証を行ってみます。

◆対象通貨ペア：USDJPY
◆検証期間：１９９９年１月１日〜２００９年５月３０日
◆トレード数：１０１
◆勝率：４１．６％
◆ＰＦ（プロフィットファクター）：１．３９
◆ＰＲ（ペイオフレシオ）：１．９５
◆最大ドローダウン：−１４８９pips

ちなみにレポートが書かれた後の2005年以降の実績は、

◆検証期間：2005年１月１日〜２００９年５月３０日
◆トレード数：４３
◆勝率：４４．２％
◆ＰＦ（プロフィットファクター）：１．３０
◆ＰＲ（ペイオフレシオ）：１．６４

とまずまずです。

さらに通貨ペアを変えてユーロドルに対して検証してみました。

◆対象通貨ペア：EURUSD
◆検証期間：１９９９年１月１日〜２００９年５月３０日
◆トレード数：１０４
◆勝率：４５．２％
◆ＰＦ（プロフィットファクター）：１．５０
◆ＰＲ（ペイオフレシオ）：１．８１
◆最大ドローダウン：−１３５９pips


同様に2005年以降の実績は、

◆検証期間：2005年１月１日〜２００９年５月３０日
◆トレード数：４２
◆勝率：３８．６％
◆ＰＦ（プロフィットファクター）：１．４２
◆ＰＲ（ペイオフレシオ）：２．２５

となっています。

中期トレンドフォロー型のせいか、収益の安定性は乏しいですが、
システムが機能不全に陥るようなこともなく、地味ながらも４年半経った今でも
ちゃんと収益を上げているというのは素晴らしいことだと思います。


このブレイクアウト戦略で特に目を引くのが
手仕舞いルールに使用した相場状況に応じてアダブティブに期間を変える変数Ｋ
の存在でしょう。

もう一度Ｋの計算式を書いておきます。

Ｋ　＝　２０×（過去Ｎ日間のレンジ）　／　（過去Ｎ日間の日次レンジの合計）

こういったアイデアは、様々な場面で応用することができます。

今回の例では手仕舞いに使用していますが、エントリーに使用することも
もちろん考えられます。
少しアレンジを加え、ＲＳＩやストキャスティックの期間に使用しても面白いかもしれません。


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