日米マネタリーベース比、ソロスチャート、ドル円レート

ちょっと更新の間があいてしまいました。
最近はトレード仲間との近況報告会や初心者向けのセミナーなどを秘密裏に（笑）開催したりしています。


さて今日は最近よく目にする日本と米国のマネタリーベースとドル円の関係。
これを実際調べたことがある人はどれくらいいるのでしょう？

※マネタリーベースとは？　⇒　http://www.findai.com/yogow/w00338.htm
※マネタリーベース（日本）は　http://www.stat-search.boj.or.jp/index.html#
※マネタリーベース（米国）は　http://www.federalreserve.gov/releases/h3/hist/h3hist1.txt



上図、棒グラフは（日本マネタリーベース／米国マネタリーベース）、折れ線はドル円月末終値。
マネタリーベース比は1999年１月を１としました。

お金の供給量と為替相場にはある程度の相関関係があることを示唆したいわゆるソロスチャートと言われるものです。

「日銀がもっと円を刷れば円安になるのに何やってんだ！」的な意見の根拠になっているチャートです。
リーマンショック以降の円高をうまく説明しますが、よく見ると2002年後半～2005年までの相関は悪く
円を刷れば円安になるという法則がいつの時代も正しいというわけではないことがわかります。

そしてこのチャートで稼げるのかどうかという
トレーダーにとって最も重要な問いに「Yes」と答えることはできません。

ちょっと調べてみればわかることですが、
このソロスチャートによって翌月のドル円レートを予測することができないからです。

だからなぜ伝説的なトレーダーであるジョージ・ソロスがこのチャートを提唱したのか、謎です。
彼は経済学者ではないはずですが。。。


２国間のお金と供給量差と為替レート。
ストーリーとしては非常にわかりやすい話だけに、それをうまくトレード戦略に利用できないのはすごく残念なことですが、これはあくまで私の今の研究段階での暫定的結論なのでもし何か良い方法があるよという人はぜひお知らせください。
もしかしたらソロスは、私がまだ見つけていない何かをずっと昔から見ているのかもしれません。


ちなみに2004年からのマネタリーベース比とドル円レートの相関は以下のような散布図で表されます。




マネタリーベースの代わりに今度はマネーストックとドル円の関係をプロットするとどうなるでしょう？
中央銀行が紙幣を刷りそれが市中に出まわるお金の総量（マネーストック）についてみてみます。





マネタリーベース比よりもだいぶ相関は良く、特に2004年以降の相関にはオッと思わせるものがありますが、これも翌月の予測性という話になるとイマイチのようです。


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